【笔者简介】松果出自私募冠军团队，累积规模10位数。13年投资经验，擅长抄底和重组，现为阳光私募基金经理。

(资料图片)

成交量放大， A股市场被激活，新股民在等周末的利好消息，而老股民更清醒，他们知道，周末如果没有消息，才是最好的消息。

先明确一下自己的观点——A股目前政策托底，涨起来才有风险，跌下来就是机会，抓紧赚主题投资的钱！

原因的逻辑很简单：由于现在经济形势摆在眼前， Pmi一直在收缩区间，决定股市系统走牛逻辑不成立，但A股是政策市，政策托底大背景下，市场很适合炒主题投资，如券商、地产、数据、信创等。

先让大家梳理一下，周末利好与利空的消息面：

1、北向资金不含糊，最近两周净买入469亿元

消息为利好！

如上图所示，本将在6月下旬后连续3周净流出，实事求是的说，由于成熟的投资者和机构居多，北向资金一直是A股的风向标，而近两周上面的红“柱子”显示在持续流入，也是北上真金白银看好A股的表现。

而据IFIND数据显示，综合、钢铁，计算机，房地产，传媒为加仓居前的行业，外资减持机械设备、电子、农林牧渔、国防军工、煤炭等。

2、下周一，小巨无霸华虹半导体将在科创板上

该消息中性偏空

半导体成立于2005年，是全球领先的特色晶圆代工企业，在国内是仅次于中芯国际全国第二大，全球第六大晶圆代工厂，目前公司在港股有约345亿港元市值，这次是回归A股，募集资金212亿，发行价是52元，预计市值将直接跨越至千亿左右。

公司是个好公司，也和中芯国际一样，是我们国产替代的国家之光，发行市盈率是23倍，如果破发或者发行价附近，还是可以看看，涨太高意义就不大，毕竟中芯国际放在那里，机构投资者们是有更好的选择。

3、下周重磅数据云集，周一将会公布中国的7月份外汇储备；周二将公布7月份的进出口数据；周三将公布PPI和CPI、大概率会公布7月份的社融和货币数据；周四晚上8:30，老美要公布7月份CPI数据！

消息中性偏空，大概率这些数据都不太乐观，但靴子落地之后就没啥问题，由于现在市场炒的逻辑是政策托底，而非经济复苏，所以整体影响不大。

总体上看，周末消息面比较平静，正如我标题所说的，这样A股就比较舒服，像上周3~周5那样，连续出利好，反而把存量资金给整懵了，很容易大开大合，散户也不太习惯，主力也不太行。

大盘最新观点

如下图所示，大盘这一波从3100最高干到3322点，涨幅约为3.92%，这个涨幅不算高，市场在3300点反复消化，并多次收上引线，说明向上动能主导。

虽然指数收钓鱼线，但考虑券商和大金融人气非常旺，本着抓大弃小的原则，维持以前“3500以下指数整体是安全"的判断！

热点和机会

最大的主线，就是你想买还没有买，已经在大涨的，开玩笑了，其实还是金融三驾马车、地产，上周已经扩散了，纵向扩散到金融科技、数字货币、多元金融，理论上短期是过热了。

但根据上一波AI炒作的经验，纵向扩散还能再回到横向，也就是说，如果大金融主线在，能继续炒，下周上半周必将再次炒股，券商、保险、银行、地产等主线。

实盘操作

上一波大金龙买的边角料，是某达期货，最可惜的是核心标首创证券，最舒服、也是最好的买点，刚好是钓鱼线战法的买点。这次轮动完毕之后，计划买核心标，如某业内排名第3的证券软件，连续多年排行第一的老牌券商等。

研究方面

A股券商及互联金融板块全线异动，目前看，券商炒作尚处在第一阶段，即市场预期阶段，和基本面及估值关系不大，更多是重组预期、次新小盘、低价弹性等更好。研究跟踪，老股东爆雷逐步出清，新股东湖北财政厅确定，两市券商板块价格最低的“研究所业内影响力居前”的上市证券公司。

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